¿Cómo comparo una hipoteca bonificada con otra sin productos extra?

La clave está en calcular el coste total real de cada opción durante los primeros años, no solo el tipo de interés inicial. Una hipoteca bonificada suele tener un tipo más bajo a cambio de domiciliar nómina, seguros o planes de pensiones, pero esos productos tienen un coste que debes sumar al préstamo. Por ejemplo, si ahorras 500€ al año en intereses pero pagas 600€ extra en seguros que no necesitas, estás perdiendo dinero. Sin productos vinculados, el tipo será más alto pero pagas solo lo que consumes. Saca cuentas con simuladores incluyendo comisiones y gastos de los productos obligatorios para ver cuál te deja más margen mes a mes.

El coste real no está en el interés, sino en los seguros de hogar y vida que te obligan a contratar con ellos, muchas veces un 30% más caros que en el mercado libre. Pregúntate si realmente necesitas pagar 400€ más al año por un seguro de vida que duplica tu prima solo para reducir 0,10 puntos el tipo.

Imagina que estás preparando una paella: la hipoteca bonificada es como comprar arroz de marca cara y añadirle pimiento, pollo y conejo que no te comes realmente, mientras que la sin productos extra es arroz básico con solo lo justo. Lo que importa no es el precio del arroz, sino lo que gastas en total al mes. Saca la calculadora y suma todos los costes fijos de la bonificada: la cuota mensual más el seguro de hogar, vida y la nómina domiciliada (aunque esa no tiene coste directo, pero si tu banco actual es más caro, pierdes). Luego haz lo mismo con la otra: cuota mensual más lo que pagarías por esos mismos seguros por tu cuenta en el mercado. Si la diferencia es menor de 50 euros al año a favor de la bonificada, no vale la pena atarte a productos que quizá no necesites.

Coge el coste total de los productos vinculados -seguros, plan de pensiones, tarjetas- y réstalo del ahorro que te da el tipo de interés bonificado. Si pagas 300€ al año menos de intereses pero los seguros te cuestan 450€ más que si los contratases por tu cuenta, estás perdiendo 150€. La trampa está en que el banco te vende la bajada del tipo como un chollo, pero esos productos extra suelen estar inflados.

Lo primero que debes mirar es el coste total de la vinculación anual, no solo el tipo de interés. Una hipoteca bonificada te obliga a contratar seguros de hogar y vida, un plan de pensiones y domiciliar la nómina, todo con la misma entidad, y suele ser más caro que contratarlos por separado en el mercado libre. Por ejemplo, si el banco te baja el interés un 0,25% pero el seguro de vida te cuesta 200€ más al año que uno independiente, ese ahorro se esfuma. Tómate el tiempo de pedir presupuestos externos para esos productos y suma la diferencia al coste de la hipoteca bonificada, así sabrás si realmente te compensa o estás pagando más por la apariencia de un tipo bajo.

Una amiga eligió la hipoteca bonificada pensando que ahorraba, pero cuando sumó el seguro de vida que le cobraban 600 euros al año y el de hogar 400 más que en el mercado, se dio cuenta de que el 0,15% de descuento en el interés solo le ahorraba 200 euros anuales. Perdía 800 euros netos cada año solo por la vinculación. Lo que realmente importa es calcular la cuota total mensual incluyendo esos gastos extra obligatorios y compararla con la cuota de la hipoteca sin productos más lo que pagarías por los seguros por tu cuenta.

Pon los dos escenarios en una hoja de cálculo con el coste real a cinco años, no solo la primera cuota. La hipoteca sin bonificar suele tener un interés más alto pero libertad total para cambiar de seguros cuando quieras, mientras que la bonificada te ata a productos del banco que encarecen cada año con subidas discrecionales. Por ejemplo, si el seguro de hogar de la entidad sube un 10% anual mientras que uno externo se mantiene, la diferencia se come cualquier ahorro en intereses al tercer año. Lo clave es simular la cuota mensual con todos los gastos vinculados y comparar el desembolso total durante el periodo que pienses mantener la hipoteca, no solo el primer año.