¿Cómo comparo una hipoteca fija con otra variable usando la TAE?

La TAE incluye tanto el interés nominal como los gastos y comisiones asociados, así que es la herramienta más precisa para comparar. Para una hipoteca fija, la TAE te da el coste real durante toda la vida del préstamo, ya que el interés no cambia. En una variable, la TAE inicial solo refleja el primer periodo (por ejemplo, el primer año) porque después el tipo depende de un índice como el Euríbor, que fluctúa. Mi consejo es que compares ambas TAE para el mismo plazo y capital, pero ten en cuenta que en la variable tendrás que proyectar posibles subidas del índice para ver cómo impacta el coste total a largo plazo.

Con la TAE te la juegan siempre, porque en las variables te ponen una TAE bajísima el primer año (la famosa "oferta de bienvenida") y luego el coste real se dispara con el Euríbor. La clave está en que la TAE de una fija es estable y transparente para todo el plazo, mientras que la de una variable solo refleja el primer periodo de interés fijo o el diferencial inicial, así que te están vendiendo humo a medio plazo. Para pillarles, coge el diferencial de la variable (por ejemplo, Euríbor + 0,99%) y calcula tú mismo una TAE media estimada a 5 o 10 años con el Euríbor actual, no te fíes de la que te pongan en el folleto.

Aunque la TAE te da una foto del coste total incluyendo comisiones y gastos, en una variable esa foto es solo del primer año o del periodo de interés fijo inicial, no del plazo completo. Para comparar bien, necesitas proyectar escenarios futuros con el Euríbor actual y hacer tus propios cálculos de cuánto pagarías si el índice sube o baja, porque la TAE de la variable no te dice nada sobre lo que pasará después del primer período. Yo, por ejemplo, siempre cojo la TAE de la fija y la comparo con la TAE de la variable asumiendo un Euríbor medio histórico, y así veo cuál me sale más rentable a largo plazo sin fiarme del cebo inicial.

Para una familia que busca seguridad, la TAE de una hipoteca fija es un número que no te va a cambiar durante 25 o 30 años, lo que te permite planificar el presupuesto mensual sin sobresaltos. En cambio, la TAE de una variable es solo una foto del primer año, porque después se recalcula con el Euríbor, así que comparar ambas TAE directamente como si fueran iguales te puede llevar a error si no tienes en cuenta que la variable puede subir mucho.