¿Una hipoteca sin vinculaciones puede ser más barata al final?

Depende de cómo mires el precio total, porque una hipoteca sin vinculaciones suele tener un interés más alto que una con productos vinculados. El banco compensa la falta de seguro de hogar, nómina o plan de pensiones subiendo el diferencial, así que pagarás más cuota mes a mes. Sin embargo, al final puede ser más barata si eres disciplinado y contratas esos productos por tu cuenta a mejor precio del que te ofrece el banco - por ejemplo, un seguro de hogar independiente suele costar la mitad. El truco está en hacer números: suma el coste extra del interés durante toda la vida del préstamo y compáralo con lo que ahorrarías al no pagar sus vinculaciones caras. A veces la libertad sale cara, otras veces te ahorras un pastizal si sabes negociar.

Matemáticamente sí, porque eliminas el sobrecoste de seguros y productos que el banco infla entre un 20-50% sobre el precio de mercado. Si la diferencia de interés es de solo 0,2-0,3 puntos entre una vinculada y otra sin ataduras, compensa coger la tasa más alta pero libre, ya que ahorras cientos de euros al año en seguros de hogar, vida o nóminas que puedes contratar más baratos fuera. En mi cálculo para una hipoteca de 150.000€ a 25 años, la opción sin vinculaciones con un 2,5% TIN sale 5.000€ más cara en intereses totales que una al 2,2% vinculada, pero los seguros del banco cuestan 800€ anuales extras, así que al final ahorras 15.000€ en dos décadas. Eso sí, requiere autogestión y comparar bien ofertas.

Depende de tu capacidad para negociar y de tu disciplina financiera. Si logras contratar un seguro de hogar por 120 euros al año y uno de vida por 150, mientras el banco te los ofrece por 400 y 350 respectivamente, la hipoteca sin vinculaciones te sale ganando aunque tenga un interés ligeramente superior. El truco está en que muchos bancos esconden en los seguros vinculados comisiones por cancelación o condiciones abusivas que encarecen el producto final.