¿Una hipoteca con muchas bonificaciones puede salir peor?

Sí, puede salir peor porque esas bonificaciones suelen venir con condiciones que te atan de pies y manos. Por ejemplo, te exigen domiciliar la nómina, seguros de hogar y vida, y hasta usar su tarjeta de crédito, pero si luego te cambias de banco o cancelas algún producto, te clavan una comisión o te suben el tipo de interés. Es como el "café para todos" pero con trampa: pagas menos al principio, pero si no cumples al pie de la letra, el ahorro se convierte en un sobrecoste que ni te imaginas.

Claro que puede salir peor, porque al final te obligan a tener un montón de productos vinculados que quizá no necesitas o que pagas más caros que en otros sitios. Por ejemplo, el seguro de hogar de tu banco suele ser un 20% más caro que contratarlo por tu cuenta, y si sumas eso a la comisión de la tarjeta o la cuenta nómina que te exigen, el ahorro inicial en el interés se esfuma. Yo siempre hago cuentas globales antes de firmar, sumando todos esos gastos fijos, y muchas veces una hipoteca sin tantas bonificaciones pero con un tipo fijo bajo termina siendo más rentable a largo plazo.

A veces la tentación de un 0,5% menos en el interés te nubla el juicio, pero los números cantan. Si el banco te exige tener la nómina, el seguro de hogar, el de vida, un plan de pensiones y dos tarjetas de crédito, estás dejando de ganar dinero que podrías invertir o ahorrar por tu cuenta. Por ejemplo, un seguro de vida vinculado a la hipoteca puede costarte 400 euros al año, mientras que uno externo con las mismas coberturas sale por 250, y ese ahorro de 150 euros anuales durante 25 años son 3.750 euros que no ves. Además, si un mes fallas en domiciliar la nómina o cancelas un seguro, el banco te sube el diferencial al tipo normal, y ese "chollo" se convierte en una losa. La clave está en calcular si los descuentos superan los costes ocultos de los productos obligatorios, y casi nunca es así.